מתי דחיית המשכנתא עשויה להשתלם לנו?

לפני שנצלול לשאלה שבכותרת חשוב להתעכב בשני משפטים על המשמעות של דחיית המשכנתא: דחייה מוחלטת של המשכנתא מנפחת לנו את יתרת החוב שלנו לבנקים, מגדילה את ההחזר החודשי ובהתאם מגדילה גם את היקף הריביות שאנחנו משלמים לאורך התקופה.

הרחבתי רבות בעבר על למה דחיית משכנתא מגדילה לנו את יתרת החוב ואת ההחזר החודשי. אתם יכולים לראות פה טור אורח שפרסמתי בגלובס והנה פה למטה גם סרטון שהכנתי בנושא עם פרוץ הקורונה. בפוסט הנוכחי, בואו ננתח מקרים (מאוד ספציפיים) בהם דחייה יכולה אולי לשפר את המצב התזרימי של משק בית בשנים הקרובות.

ניקח משפחה שמחזיקה במשכנתא של מיליון שקל עם החזר חודשי של 5,400 שקל. הנקודה היא שחוץ מהמשכנתא יש לה גם הלוואה צרכנית (הלוואה רגילה מהבנק) על סך 35 אלף שקל בריבית של 6% ויתרת התקופה לפירעון היא עוד שנתיים וחצי. ההחזר החודשי של אותה משפחה יעמוד על 1,259 שקלים (לצורך ההלוואה הצרכנית הזאת בלבד).

אם נסתכל על התמונה הגדולה הרי שאותה משפחה מחזיקה בחוב כולל של 1.035 מיליון (גם משכנתא וגם הלוואה רגילה) והחזרים חודשיים של 6,650 לפחות לשנתיים וחצי הקרובות.

כעת נניח שאותה משפחה דחתה את המשכנתא במשך 6 חודשים ובכך חסכה תשלומים של 32,400 שקל (5,400 כפול 6 חודשים). נניח שאותה משפחה הייתה מספיק אחראית ושמה בצד כל חודש את הכסף הזה כך שבסוף חצי השנה מצליחה לסגור את ההלוואה הצרכנית.

המשמעות – סגרנו הלוואה של 35 אלף שקל בכך הגדלנו את התזרים החודשי ב-1,250 שקל (כי הרי אין הלוואה יותר). הצד השני של המטבע הוא שהוספנו ליתרת המשכנתא שלנו כ-13 אלף שקל והגדלנו את ההחזר החודשי ב-230 שקל והנה הצלחנו לשפר את מצבנו התזרימי בעוד חצי שנה.

איך זה יכול להיות?

בואו רגע נבין מה בעצם קרה פה.

החלפנו חוב יקר (6%) לתקופה קצרה (שנתיים וחצי) בחוב זול יותר (כ-3%) ולתקופה ארוכה יותר (כ-20 שנה) ולכן בהכרח שיפרנו את מצבנו החודשי התזרימי. עם זאת יש להדגיש שבגלל שפרסנו את החוב לתקופה ארוכה יותר, לאורך זמן נשלם יותר ריביות לבנקים לאורך התקופה.

כלומר הפתרון הזה הוא לא הזול ביותר לאורך זמן אלא כן כזה שיכול לשפר את המצב החודשי. כמו כן חשוב מאוד להדגיש שהוא רלוונטי במידה ובתקופת הדחייה הצלחנו באמת לחסוך את תשלומי המשכנתא ולהשתמש בהם לסגירת ההלוואה ולא לצריכה שוטפת.

הפוסט הזה אינו נועד להחליף ייעוץ אישי ופרטני ובטח לא לעודד דחייה של משכנתאות רק לצבור אצלכם יותר כסף. המטרה היא להנגיש ידע ולהאיר אולי גם זווית חשיבה אחרת. דעתי האישית היא שצריך לנהוג בזהירות יתרה עם בחירה של דחיית המשכנתא ולהבין את המשמעויות מכל הכיוונים.